Renault SA assure l’essentiel du refinancement de l’activité automobile par le recours aux marchés de capitaux, essentiellement sous forme de ressources à long terme (émissions obligataires, placements privés).

Notations

Agences de notation

Renault SA est notée par 5 agences de notation financière :

  • 3 agences internationales : Moody's, Standard & Poor's et Fitch
  • 2 agences japonaises : R&I et JCR

En avril 2016, Standard & Poor's a relevé la perspective de la dette Renault à positif

En février 2016, l’agence Moody’s a relevé la note de la dette de Renault à Baa3 avec une perspective stable

En novembre 2014, Fitch ratings a augmenté la note de la dette de Renault à BBB- avec une perspective stable

L'agence japonaise JCR a maintenu en mars 2013 sa notation de la dette Renault à A- avec une perspective stable.

L'agence japonaise R&I a maintenu au mois de novembre 2014 la note long terme à BBB+, avec une perspective stable.

Notations

Agence de notationNotation long termeNotation court termePerspectiveDernier communiqué de presse / Analyse crédit
Moody'sBaa3P3stableCredit opinion Fev 2016
Standard & Poor'sBBB-A3positif

Communiqué avril 2016

Analyse Renault 2016

FitchBBB- -stableRating nov 2014
Communiqué nov 2014
 Communiqué avril 2014
Analyse septembre 2013 
R&IBBB+stableCommuniqué novembre 2014
JCRA-stableCommuniqué février 2015

Profil de la dette

Echéancier des émissions obligataires et assimilés de Renault SA au 30/06/2016 (en millions d'Euros)

grph-finance-2016

Renault assure l’essentiel du refinancement de l’Automobile, par recours aux marchés de capitaux sous la forme de ressources à long terme (émissions obligataires, placements privés), par des financements à court terme tels que billets de trésorerie.

Pour ce faire, Renault dispose d’un programme obligataire EMTN ayant un plafond de 7 milliards d’euros, d’un programme d’émission sur le marché japonais « Shelf Registration » d’un montant de 200 milliards de yens, et d’un programme de billets de trésorerie avec un plafond de 1,5 milliards d’euros.

Au cours du 1er semestre 2016, Renault SA a procédé au remboursement d’emprunts obligataires pour un montant total de 1 438 millions d’euros et a réalisé un placement privé dans le cadre de son programme EMTN pour un montant de 10 milliards de yens et d’une maturité de 3 ans. Sur la même période, la filiale brésilienne Renault do Brasil a émis un emprunt obligataire pour un montant de 400 millions de reals brésiliens et d’une maturité de 4 ans. Au total, les emprunts obligataires émis par l’Automobile au cours du 1er semestre 2016 s’élèvent à 175 millions d’euros.

Programmes d’émission de la dette

La capacité à utiliser différentes sources de refinancement est essentiel pour financer l'activité automobile du groupe. Renault SA a ainsi mis en place trois programmes d'émissions.

émissions de la dette

Détail des émissions obligataires publiques et privées.